6 investičních strategií pro váš důchod

Mnoho investorů se rozhodlo v posledních měsících vrátit na akciový trh nebo navýšit své pozice v akciích. Pro lidi v předdůchodovém věku však nemusí být nejlepší opustit bezpečné dluhopisy a spořící účty.

Někteří se zjevně snaží vykompenzovat si ztráty, které utrpěli během krize. Podle nedávného výzkumu od Charles Schwab & Co. se v prvním čtvrtletí 2010 se 46 % investorů zaměřovalo na zhodnocení svých úspor na důchod, zatímco pouze 29 % se snažilo ochránit své úspory před ztrátami. Schwab také potvrzuje, že poradci již nemusejí tolik doporučovat klientům investice do akcií, klienti je sami chtějí.

Ke všeobecnému nadšení pomáhá důvěra, že ekonomika se nachází v rané fázi oživení a že ceny akcií jsou stále nějakých 20 až 25 % pod svým vrcholem.

Otázkou je, zda trh nerostl příliš rychle a vysoko – a zda nejsou někteří investoři až příliš optimističtí. "Současná situace je hodně nejistá," říká Jeff Layman, hlavní investiční poradce z BKD Wealth Advisors. "Při současných výkyvech trhu a obrovském státním dluhu by investiční strategie měla být spíše obezřetně optimistická, ne bujaře nadšená."

TIP: Důchodová kalkulačka - spočítejte si svůj starobní důchod

1. Nechte si určitou expozici vůči akciím

Jak tvrdí Layman, ocenění akcií je stále nízké i přes nedávnou akciovou rally. Navíc se společnosti během krize snažily omezovat náklady a zvyšovat efektivitu. Jim Scheinberg z investiční firmy Pier Fiduciary Management říká: "Pětkrát po sobě předčila Wall Street očekávání analytiků ve více než 50 procentech případů. Společnosti jsou nyní v situaci, kdy jim mohou růst zisky s tím, jak ožívají tržby."

2. Zaměřte se na akcie s velkou tržní kapitalizací

Stephanie Rossi, poradkyně z AMTF, radí preferovat velké společnosti: "Může se stát cokoliv, ale velké společnosti budou vždy schopny se vzchopit dříve." Kromě konce recese se dostávají do popředí také pomocí technických inovací a dalších zlepšení.

3. Mějte plán pro případ poklesu trhu

Layman říká, že by si každý investor do akcií měl uvědomit, že medvědí trhy jsou nevyhnutelné. Může to svádět ke kompletnímu prodeji všech akcií, zvláště, když si člověk projde dvěma recesemi za deset let. Ale jistá expozice vůči akciím je potřeba k podílení se na tržním růstu a k pokoření inflace.

"Cílem je zajistit takovou skladbu portfolia, která ochrání váš klidný spánek, když nastane medvědí trh," dodává Layman. I nejkonzervativnější investoři by měli mít alespoň 25 až 30 procent portfolia pokryto akciemi.

4. Nezapomínejte na diverzifikaci

Zbytek portfolia by měl zajistit fixní příjem a měl by být rozprostřen mezinárodně. V posledním roce a půl zvýšila Laymanova BKD Wealth Advisors svůj podíl v globálních investicích. "Věříme, že nárůst marží se projeví především mimo USA. Uvažovat globálně velmi výrazně pomáhá při diverzifikaci investic.

-Vladimír Hobza, další dvě strategie najdete na investicniweb.cz

Kam dál?

- Jak klesá státní důchod?

- Průměrný důchod je 10033Kč. Muži mají o dva tisíce víc než ženy

- Jak má vypadat úspěšný důchodový systém?

- Důchodový věk - V jakém věku se chodí do důchodu v Evropských zemích?

- Důchod: Státní penze nenahradí ani polovinu výdělku

- Za jakých podmínek může podnikatel získat nárok na důchod