Při vzniku penzijního připojištění v roce 1995 do něj za první rok fungování vstoupilo 1,29 mil. účastníků. Zřejmě bylo velmi jednoduché vysvětlit lidem, že když si měsíčně odloží sto korun, dostanou od státu 30 Kč. V současnosti je výše minimálního vkladu pro nárok na státní příspěvek vyšší, stejně jako samotný příspěvek. Dnes jej využívá více než 5 milionů lidí a je tento produkt i velmi oblíbený mezi zaměstnavateli, kteří přispívají svým zaměstnancům za výhodných daňových podmínek.

Většina v transformovaných fondech

I když je doplňkové penzijní spoření mezi lidmi velmi oblíbené, není využíváno právě efektivně. Drtivá většina lidí stále spoří do transformovaných fondů. Tyto fondy mají management fee 0,6 % a succes fee 15 %, přitom investují především do státních dluhopisů. A přitom dynamické účastnické fondy, při stejném (i nižším) manažerském poplatku mají vyšší potenciál výnosu. Ovšem není již u nich garance nezáporného výnosu.

Zřejmě jsou lidé ochotni vyměnit lepší výnos za garanci alespoň nezáporného výnosu a možnost vybrat prostředky již v 60 letech věku. Jak jinak si vysvětlit, že za první čtvrtletí roku 2013 vstoupilo do účastnických fondů 12 723 lidí, což je mnohem méně než v případě tolik kritizovaného druhého pilíře.

Ve druhém čtvrtletí došlo ke zlepšení a počet lidí v účastnických fondech narostl na 38 372. To je téměř třikrát více než v prvním čtvrtletí. Tento nárůst byl dán z části přechodem účastníků z transformovaných fondů a částečně i vstupem nových klientů do doplňkového penzijního spoření.

Tabulka 1: Počty klientů penzijních společností

Zdroj: Asociace penzijních společností ČR

Nové penzijní společnosti Conseq a Raiffeisen měli za toto období velmi nízký počet klientů. V tabulce nejsou zahrnuty PS Generali, která fúzovala s PS ČP. PS Aegon neměla do 1. 10. 2013 vytvořeny účastnické fondy. Navíc byla prodána Consequ.

Z nováčků na scéně si lépe vede PS Raiffeisen, která má něco lehce přes desetitisíc klientů, přičemž je to jednoznačně dáno její účastí ve druhém pilíři. Společnost PS Conseq, i přes poměrně zajímavé produkty se veze na vlně nezájmu (i mediálního) o účastnické fondy a počet jejích klientů je opravdu velmi nízký.

- Šimon Finemon | Více na Investujeme.cz