Loňské šílenství v uzavírání smluv s penzijními fondy nebralo konce. Lidé si uzavřeli neuvěřitelných 1 128 020 smluv (meziroční nárůst nově uzavřených smluv o 146,8 %), kterými si zajistili dřívější podmínky penzijního připojištění. Lákala zejména jistota. Penzijní fondy (nyní penzijní společnosti v transformovaném fondu) musí připsat každoročně alespoň nezáporné zhodnocení. Důsledek? Investují tak, že dlouhodobě připisují reálnou ztrátu.

TIP: Penzijní připojištění: Vyplatí se spořit málo a po krátkou dobu

Zejména pro mladší lidi transformované fondy nejsou vhodné. I inflace vyšší o pouhý 1 procentní bod nad zhodnocením po dobu 30 let ukrojí více než ¼ vložené částky. Mladší lidé by tak seriózně měli zvážit přestup z transformovaného do dynamického účastnického fondu – a to navzdory pozdější výplatě peněz a chybějící výsluhové penze.

TIP: Ani penzijní spoření se státním příspěvkem není vhodné pro všechny

Ke konci loňského roku mělo uzavřené penzijní připojištění 5 134 862 účastníků. Nejvíce lidí využívalo služeb PF ČP (1,28 mil.), PF ČS (1,06 mil.) a ČSOB PF Stabilita (0,73 mil.). Nejméně lidí bylo v PF Generali (76,4 tis.) a AEGON PF (101,4 tis.). Nejúspěšnějším fondem z pohledu nových klientů byl Allianz PF s nárůstem počtu klientů o 130 %. Jediným fondem, z něhož peníze odpluly, byl ING PF, z něhož klienti vybrali o 495 mil. Kč více, než kolik do něj vložili.

Penzijní fondy byly poměrně úspěšné ve zhodnocování prostředků klientů. Přesto to na inflaci ve výši 3,3 % nestačil ani jeden. Před rokem inflaci přitom překonaly alespoň čtyři fondy. Míra zhodnocení penzijních fondů se pohybuje řádově od 1,41 % do 2,46 %.

<%Anketa209%>

Tabulka 1: Odhad míry zhodnocení penzijních fondů za rok 2012

Poznámka:  Míra zhodnocení je pouze odhadem. Je počítána jako hospodářský výsledek za rok 2012 dělený prostředky evidovanými ve prospěch účastníků fondu ke konci roku 2012.

Zdroj: Vlastní výpočet z dat AČPF ČR

Zákon o penzijním připojištění, jímž se penzijní fondy za loňský rok musí řídit, nařizuje penzijním fondům připsat ve prospěch účastníků alespoň 85 % zhodnocení. Penzijní fond sice může připsat více, ale protože v rámci transformovaných fondů klienti nemohou již měnit penzijní společnost, nemají důvod se v připisovaném zhodnocení předhánět. Výsledky se tak nebudou od odhadu příliš lišit.

-Petr Zámečník | Více na Investujeme.cz