Seriál: Investiční certifikáty Jaké jsou výhody a nevýhody investičních certifikátů Investice, podílové fondy, akcie Investoři se nezajišťují, věří především sami sobě Půjčujte chudým podnikatelům prostřednictvím mikrofinancování Češi nejsou zvyklí využívat výnosy z akcií Když se řekne slovo fond tak se asi každému vybaví, že se nejspíše jedná o nějakou možnost kam přesměrovat své volné finanční prostředky. Investiční certifikáty slouží stejně jako fondy k uložení volných finančních prostředků ale s tím rozdílem, že i investorům i s poměrně malým kapitálem umožňují účastnit se investic, které byly doposud přístupné pouze velkým nebo institucionálním investorům. V případě investičních certifikátů se jedná o nový vyzkoušený trend, který do České republiky dorazil od našich západních sousedů. Jak vznikly investiční certifikáty ? Investiční certifikáty vznikly v Německu jako odpověd na stále se zvyšují nároky investorů. V Německu se na přelomu milénia hojně investovalo do fondů. Fondy investice svých klientů většinou umísťovaly na kapitálových trzích. Jakmile došlo ke krizi na kapitálových trzích, tak spousta investorů přišlo o svůj investovaný kapitál. Po této době přišlo určité vystřízlivění a banky začaly přemýšlet jak obnovit důvěru investorů. Opovědí bylo vytvoření investičních produktů, který by umožňily investorům ochranu kapitálu i při negativní situaci na trzích, možnost vydělávat i na stagnujícíh nebo dokonce na klesajících trzích. Tím byly na trh uvedeny investiční certifikáty. Co jsou to investiční certifikáty ? Pod společným názvem „investiční certifikáty“ se skrývá celá řada typů certifikátů, přičemž každý investor si může najít ten, který přesně odpovídá jeho rizikově-výnosovému profilu a investici kterou chce uskutečnit. Investiční certifikáty uspokojí konzervativní, vyvážené ale i dynamické investory. Nejlepší vysvětlení toho, jak fungují investiční certifikáty je lepší si ukázat na konkrétním příkladu: Dejme tomu, že máme volné finanční prostředky, tyto finanční prostředky nebudeme potřebovat 1 rok a rádi bychom je nějak zhodnotili. Protože jsme typem vyvážené investora, který vyhledává určitou střední cestu ve vztahu k výnosu a riziku, tak jsme se rozhodli, že budeme investovat do nějakého indexu. Protože věříme České ekonomice, tak jsme se rozhodli nakoupit indexový certifikát na index PX. Index PX je indexem Pražské burzy a je tedy indikátorem toho jak se daří firmám zařazených v tomto indexu. V tomto indexu je zařezeno 11 největších českých firem z různých segmentů podnikání. Jsou zde firmy jako například ČEZ (energetika), ZENTIVA (farmacie), UNIPETROL (petrochemie), ORCO (nemovitosti), TELEFONICA 02 (telekomunikace) KOMERCNÍ BANKA (bankovnictví) a další firmy. V případě, že se většině těchto firem bude dařit a cena jejich akcií půjde nahoru, tak půjde nahoru i index pražské burzy PX. Tím se dostáváme k našemu indexovému certifikátu. Říkali jsme si, že se jeho hodnota odvýjí na základě podkladového aktiva. Tímto podkladovým aktivem je právě index PX. Když index PX půjde o 1% nahoru, tak se hondota našeho indexového certifikátu na index PX také zvýší o 1%. Když se Pražské burze nebude dařit a oslabí například o 1 %, tak se sníží hodnota i našeho indexového certifikátu na index PX. Musíme si rovněž uvědomit, že tímto indexovým certifikátem si kupujeme celý trh a nemusíme si jednotlivě a složitě nakupovat jednotlivé akcie zařazených v indexu PX. Partizipujeme přímo na trhu. Když se investice budeme chtít zbavit, tak certifikát jednoduše prodáme. Podkladovým aktivem může být u investičních certifikátů prakticky cokoliv: index nějaké burzy akcie koš akcií měna komodita (zlato) úroková sazba Je možné investovat i do exotických krajin jako je například Brazílie, Kazachstán Chile, Ukrajina, Thajsko Vitenam a další. Je možné investovat do určitého tématického koše akcií. Například do vodní, větrné a solární energie nebo do leteckých společností. Možností je opravdu mnoho. Investor si může vybrat jestli chce investovat s částečnou anebo plnou rizikovou ochranou. Může vydělávat na stagnujích ale i klesajících trzích. Investiční certifikáty dávají běžným investorům do ruky obrovskou moc v podobě neomezených možností kam a do čeho investovat.