Na účtech penzijních fondů leží 232 miliard Kč, zhodnocení minimální

- Penze autor: Redakce NašePeníze.cz

Podle Asociace penzijních fondů ČR (APF ČR) základní ekonomické ukazatele v oblasti penzijního připojištění za loňský rok zaznamenaly opětovný nárůst klientů i spravovaného majetku. Na konci roku byl zisk penzijních fondů ve výši 4,55 miliardy Kč. Zhodnocení střadatelů však většinou nepřekoná ani inflaci.

Penzijní fondy musí ze zákona garantovat alespoň nulové zhodnocení v každém kalendářním roce. Foto:SXC

Penzijní fondy musí ze zákona garantovat alespoň nulové zhodnocení v každém kalendářním roce. Foto:SXC,zdroj: NašePeníze.cz

Na konci roku 2011 vykázaly penzijní fondy 4 599 209 miliony účastníků. Je to o 3 867 více než ke konci roku 2010, kdy bylo v sektoru evidováno 4 595 342 účastníků. Mírný nárůst byl dosažen zejména díky pozitivnímu vývoji ve čtvrtém čtvrtletí 2011.

Nejvíce financí účastníků fondů bylo podle Asociace umístěno v dluhopisech 86,7 procenta (konec roku 2010 – 84 %). Na termínovaných vkladech a účtech bylo 7,8 procenta spravovaných prostředků (k 31.12. 2010 to bylo 7,6% ), do akcií směřovalo jen 0,4 procenta (konec roku 2010 – 0,8 % ).

Inflaci překonají nejspíš jen dva fondy

Asociace penzijních fondů ČR zveřejnila výsledky hospodaření penzijních fondů za loňský rok. A výsledek? Pokud připíší zákonné minimum, inflaci překonají jen dva penzijní fondy!

Na změnu penzijního fondu máte jen několik dní. Komu se vyplatí?

Penzijní fondy musí ze zákona garantovat alespoň nulové zhodnocení v každém kalendářním roce. Pokud by se dostaly do ztráty, musí ji dorovnat akcionáři fondu. A to se pochopitelně žádnému z nich nechce riskovat. Důsledkem je, že ani penzijní fondy neriskují – tedy nepřijímají tržní riziko a investují značně konzervativně. Není tak divu, že stěží vydělají na inflaci.

Ze svého zisku musí penzijní fond rozdělit mezi účastníky penzijního připojištění alespoň 85 %. Pokud by penzijní fondy připsaly právě zákonné minimum, loňskou míru inflace (1,9 %) by překonaly pouze dva – Allianz PF a PF České spořitelny. Jeden penzijní fond se s minimálním připsaným výnosem 1,89 % inflaci přiblížil na dosah – PF Komerční banky.

<%Anketa209%>

Tabulka 1: Zhodnocení penzijních fondů a odhad minimálního připsaného zhodnocení

Penzijní fond

Zisk penzijního fondu k  prostředkům evidovaným ve prospěch klientů

Odhad minimálního připsaného zhodnocení za rok 2011*

AEGON PF

1,48%

1,26%

Allianz PF

2,86%

2,43%

AXA PF

1,73%

1,47%

ČSOB PF Stabilita

1,92%

1,63%

Generali PF

0,34%

0,29%

ING PF

2,15%

1,83%

PF České pojišťovny

1,61%

1,37%

PF České spořitelny

2,29%

1,95%

PF Komerční banky

2,23%

1,89%

Celkem

1,96%

1,67%

* Jedná se o odhad. Výsledné minimální připsané zhodnocení se může lišit, neboť příspěvky evidované ve prospěch účastníků jsou ve stavu ke konci roku a v průběhu roku se mohly měnit (výplaty a příjem nových příspěvků).

Penzijní fondy mohou připsat i vyšší než minimální zhodnocení. Zda připíší klientům více, závisí především na jejich zvolené strategii. Protože ale termín pro změnu penzijního fondu za stávajících podmínek (tedy s garancí nezáporného připsaného zhodnocení na roční bázi) vyprší již koncem února, nelze očekávat, že by penzijní fondy ještě připisovaly více, než nezbytně musí.

-Prameny: ČeskéReformy.cz | Asociace penzijních fondů

Tagy: peníze zisk zhodnocení penzijní fondy