Ve stavební spoření přes popularitu lidé spoří méně
7. 6. 2017 – 18:41 | Stavební spoření | red | Diskuze:
Stavební spoření zůstává nejpopulárnějším spořicím produktem. Přesto lidé spoří méně. Kde nachází zajímavější příležitosti a zhodnocení?
Barometr obliby spořicích produktů z dílny Asociace českých stavebních spořitelen (AČSS) zaznamenává již od svého vzniku v roce 2016 nejvyšší popularitu stavebního spoření. Podle průzkumu společnosti IBRS považuje stavební spoření za „zvlášť zajímavé pro ukládání peněz“ 59 % respondentů. Přesto lidé spoří méně a hledají spíše jiné formy uložení peněz.
Graf 1: Barometr obliby spořicích produktů
Zdroj: AČSS
AČSS na svých stránkách zveřejnila zatím data stavebního spoření k 31. 12. 2016. I na nich je ale patrný klesající trend využívání stavebního jako spořicího produktu. Meziročně měli lidé uloženo na účtech stavebního spoření o 5,6 % méně prostředků. Kuriozitou je, že nejvíce prostředku přibývá zejména do nejméně oblíbených finančních produktů.
Tabulka 1: Prostředky domácností na finančních produktech
| Spořicí produkt | Objem prostředků (v mld. Kč) | Meziroční změna | ||
| k 31. 12. 2015 | k 31. 12. 2016 | |||
| Stavební spoření | 384,225 | 362,603 | -5,6% | |
| Doplňkové penzijní spoření | transformované fondy | 339,311 | 364,985 | 7,6% |
| účastnické fondy | 10,133 | 18,048 | 78,1% | |
| důchodové fondy | 3,124 | 0 | -100,0% | |
| Podílové fondy | peněžního trhu | 4,646 | 3,231 | -30,5% |
| strukturované | 28,303 | 27,534 | -2,7% | |
| akciové | 71,311 | 81,28 | 14,0% | |
| dluhopisové | 112,942 | 123,879 | 9,7% | |
| smíšené | 138,179 | 155,84 | 12,8% | |
| fondy fondů | 17,274 | 20,227 | 17,1% | |
| nemovitostní | 12,644 | 18,127 | 43,4% | |
| Banky | běžné účty | 739,089 | 1090,641 | 47,6% |
| netermínované účty | 454,675 | 514,966 | 13,3% | |
| termínované vklady | 235,68 | 600,68 | 154,9% | |
Zdroj: Statistiky ČNB, AČSS, APS ČR a AKAT ČR
„Resuscitace“ termínovaných vkladů
Nejvíce peněz domácnosti uložily v průběhu roku 2016 na termínované vklady. Objem prostředků na termínovaných vkladech vzrostl meziročně o více než 150 %. Přitom Barometr obliby spoření vykazuje tento typ ukládání prostředků jako jeden z nejméně oblíbených – hůře je na tom jen pověstná „matrace“.
Termínované vklady ještě před rokem zažívaly téměř „klinickou smrt“. Intervence České národní banky (ČNB) proti české koruně v rámci kurzového závazku „netradiční“ měnové politiky stlačily úrokové sazby k nule, a to se projevilo i na termínovaných vkladech. Navíc s předpokladem růstu úrokových sazeb není příliš rozumné si současné úroky „zafixovat“ smluvně na delší dobu.
V současnosti je rozumnější peníze držet na netermínovaných vkladech či běžných účtech, kde jsou připraveny pro vyšší úroky. Ty by mohly přijít již na podzim, ale pravděpodobně až začátkem příštího roku.
Doplňkové penzijní spoření stále konzervativní
Druhý nejoblíbenější produkt po stavebním spoření je doplňkové penzijní spoření. V tomto případě lidé ale stále v převážné většině zůstávají zakonzervování v transformovaných fondech, které nahradily dřívější penzijní připojištění – a nechávají stejné výhody, ale především i nevýhody předešlého systému.
Přestože do transformovaných fondů lidé již nemohou vstupovat, objem prostředků v nich meziročně narostl o 7,6 %. Důvodem je, že lidé, kteří tyto fondy mají, z nich příliš nepřecházejí do účastnických fondů. Přitom zejména pro mladé lidi a lidi ve středním věku jsou účastnické fondy významně výhodnější než transformované. Navíc transformované fondy nemají žádný potenciál výnosu na několik budoucích let.
Tip: Penzijní připojištění v pasti
Účastnické fondy sice rychle rostou (meziročně +78 %), ovšem z malé základny. To se ale možná změní nyní, po zveřejnění výsledků zhodnocení transformovaných fondů za rok 2016, které dopadly… podle očekávání.
Podílové fondy se správnými trendy
Podílové fondy jsou nejdostupnější cestou pro širokou veřejnost, jak dopravit rodinné úspory na finanční trhy a nechat je skutečně pracovat. To si podle statistik uvědomuje stále více lidí a do podílových fondů přesouvají peníze.
Relativně nejvíce peněz přiteklo do nemovitostních fondů. Jedním z hlavních důvodů je zřejmě efektivní distribuce samospotřebitelského modelu ZFP akademie, která prodává vlastní nemovitostní fond. V době růstu cen nemovitostí a výhledu růstu i v dalších letech může být tato investice úspěšná.
Rychlý růst zažily též fondy fondů. V tomto případě se nejčastěji jedná o fondy životního cyklu, které reagují na blížící se důchodový věk. Jsou mezi nimi ale i dynamické varianty investující sice do rizikových fondů, ovšem rozkládají manažerské riziko. Pokud jeden správce portfolia neuspěje, nebude mít devastující dopad na celý fond fondů – a tedy ani na peníze domácností. Fondy fondů jsou ale často dražší variantou podílových fondů.
Pozitivní je růst objemu prostředků ve smíšených a akciových fondech. Ty představují efektivní způsob investice na delší časový horizont, např. na spoření na penzi. Stejně tak je pozitivní úbytek peněz ve fondech peněžního trhu, které v období nízkých úrokových sazeb nemají co nabídnout.
-Petr Zámečník | Více na Hypoindex.cz